Noticias

Cuánto le han costado a los consumidores las consecuencias del minipresupuesto, desde las pensiones hasta las facturas de la hipoteca, y quién tiene la culpa

Los economistas han puesto en duda la afirmación de Kwasi Kwarteng de que el aumento de las tasas de interés que estamos viendo se debe a la política fiscal en los EE. UU., y no al resultado de un cierto mini-presupuesto.

Stephen Millard, subdirector de pronósticos del Instituto Nacional de Investigación Económica y Social, dijo que las sugerencias de que los aumentos de tasas se deben a cuánto la Reserva Federal de EE. UU. aumentó las tasas y que otros países tienen que hacer lo mismo son incorrectas.

“La tasa base ha estado subiendo como respuesta a una mayor inflación en el Reino Unido”, dijo. “Muy indirectamente, un aumento en la tasa de interés de la Fed afectará nuestra inflación, porque fortalece el dólar y pagamos más por bienes importados de allí.

“Pero realmente, el Banco está respondiendo a la inflación en nuestro propio país que ha sido impulsada por la guerra en Ucrania, (y) también como resultado del mini-presupuesto. Por lo que anunció el Canciller, el Banco tendrá que subir las tasas más y más rápido”.

En una entrevista con Laura Kuenssberg el domingo, Liz Truss dijo de manera similar que las tasas hipotecarias han subido debido a que el banco aumentó la tasa base. “Está equivocada”, dijo David Gibb, planificador financiero de Quilter. “Las tasas de interés de las hipotecas no solo se ven afectadas por la tasa base, sino también por la tasa de los gilts, que subió mucho más debido a la [mini-]Presupuesto».

Los últimos diez días nos han costado de maneras que nos ha llevado tiempo descifrar. Nuestras hipotecas, pensiones y el costo de los préstamos para el Reino Unido como país se han visto afectados significativamente.

Estas son algunas de las formas en que estamos pagando más.

¿Cuál es el costo de la pérdida de confianza?

El precio más alto en los rendimientos de los gilts ha significado que sea más caro para el Gobierno pedir dinero prestado. En el corto y mediano plazo, se sugiere que veremos un aumento del 0,5 por ciento en los costos.

En 1997, Gordon Brown anunció que haría que el Banco fuera independiente, lo que significaba que el Banco fijaba la tasa base sin ninguna interferencia del Gobierno. Esto hizo que el costo de los préstamos para el gobierno se redujera en un 0,5 por ciento.

Se sugiere que ahora veremos un aumento correspondiente por la misma cantidad. “Este 0,5 por ciento fue la ganancia de credibilidad”, explica Charles Bean, profesor de economía en la London School of Economics.

Los mercados confían en que el Banco tomará la decisión correcta y prestar dinero al Gobierno se considera de menor riesgo.

Con Truss sugiriendo en su campaña de liderazgo que podría volver a considerar la independencia del Banco, “se esperaría ver que la prima vuelva a subir en la misma cantidad”, dijo Bean.

¿La intervención del Banco la semana pasada nos costó dinero?

No. El Banco que intervino para comprar gilts a largo plazo fue indemnizado por el Tesoro.

Esto significaba que si el Banco hubiera perdido dinero a través del rescate, el contribuyente tendría que reembolsar al Banco sus pérdidas. Pero es probable que el Banco gane dinero, que se retroalimentará al erario público.

¿Cuánto les ha costado a los consumidores los últimos diez días?

Según Interactive Investor, la plataforma de inversión, la mayoría de las personas habrán visto cómo su fondo de pensión se redujo en un 3 y un 4 por ciento desde el mini-Budget.

Algunos verán caídas mucho más pronunciadas: el fondo protector de pensiones con Scottish Widows cayó un 16 por ciento en tres días después de que se anunciara el minipresupuesto. Año tras año ha bajado un 40 por ciento.

Este es un fondo popular, invertido en gilts y bonos corporativos (pagarés para empresas), en el que las personas que están a punto de jubilarse en seis meses a un año habrán puesto su dinero.

“Lo que lo empeora es que la gente ha hecho lo sensato”, dijo Gibb. «Si se hubieran quedado en el mercado de valores, habrían estado mejor, lo cual es perverso».

La única opción para las personas que se jubilan pronto es mover su dinero al mercado de valores, que es de mayor riesgo, para tratar de compensar la pérdida, retrasar la jubilación o cambiar sus planes de jubilación. “Ahora tienen que correr más riesgos solo para compensar lo que han perdido”, dijo Gibb. “Es solo un caos”.

Una ventaja son las anualidades. Cualquiera que busque comprar una anualidad encontrará que las tasas están en su punto más alto en diez años. Una persona de 65 años podría obtener una anualidad de alrededor del 6 por ciento, por lo que si tuviera una pensión de 100.000 libras esterlinas, recibiría 6.000 libras esterlinas al año.

hipotecas

Las tarifas ya estaban subiendo antes de que el Sr. Kwarteng se acercara a la cabina de despacho, con sugerencias de que la tasa base podría llegar hasta el 3 por ciento. Pero después de que habló, las proyecciones revisadas hacia arriba llegaron gruesas y rápidas.

Ahora se espera que veamos un aumento de 0,75 o 1 punto porcentual el próximo mes, y veremos una tasa base de 5,5 o 5,75 por ciento el próximo abril. Las tasas hipotecarias serán más altas, posiblemente un 7 por ciento o más.

Como regla general, por cada 100.000 libras esterlinas de hipoteca que vuelva a hipotecar, tendrá que pagar 600 libras esterlinas más al año por cada aumento del 1 por ciento en la tasa de interés.

¿Hará la diferencia el cambio de sentido?

Es una parte muy pequeña del paquete anunciado que le costó al gobierno solo £ 2 mil millones, dejando £ 43 mil millones de gastos aún vigentes.

“Puede importar políticamente”, dijo Paul Johnson, director de IFS, “pero tiene una importancia fiscal trivial”.

Si bien eliminará algunas de las ganancias fiscales que van al 5 por ciento superior de los hogares, seguirán siendo 3500 libras esterlinas más ricos el próximo año debido a los recortes de impuestos restantes en comparación con solo 90 libras esterlinas para los hogares más pobres, según Resolution Foundation.

Oliver Barker

Nació en Bristol y se crió en Southampton. Tiene una licenciatura en Contabilidad y Economía y una maestría en Finanzas y Economía de la Universidad de Southampton. Tiene 34 años y vive en Midanbury, Southampton.

Publicaciones relacionadas

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *

Botón volver arriba